Умные деньги и разбор кошелька
Урок 8 из 12 курса «Аналитика: курс с нуля». Бесплатно, с анимациями и тестом.
Кто именно покупает
В прошлом уроке ты видел переводы. Теперь вопрос: кто за ними стоит. Freekonomist → Крипто → Ончейн → Whale Radar на данных Nansen (сервис, который подписывает кошельки) показывает объёмы торгов на DEX в сетях Ethereum, Solana, Base и BNB Chain. DEX: биржа без посредника, обмен там делает программа в блокчейне. Ещё видно, какие токены киты покупают, а какие продают.
DEX: обмен без посредника
Как устроен DEX. Есть пул ликвидности: общий котёл из двух монет, например ETH и USDC (стейблкоин, 1 USDC ≈ 1 $). Ты кладёшь в пул ETH и забираешь USDC. Обмен делает смарт-контракт, то есть программа в блокчейне, без биржи посередине. Пример с картинки: 1 ETH на 2 400 USDC, курс условный. Поэтому все сделки на DEX видны ончейн, и их можно разбирать.
Token X-Ray: кто тянет токен
X-Ray берёт чистый поток токена за 24 часа (купили минус продали) и делит его по группам кошельков. Группы: киты, умные трейдеры (кошельки с сильной историей сделок), биржи, топ по PnL (у кого больше всего прибыли), публичные фигуры и новые кошельки. Плюс: группа набирала токен. Минус: отдавала. Рядом простое чтение, например: «с бирж вывели больше, чем завели».
Пример: читаем X-Ray
Пример с картинки: киты +$2 млн, умные трейдеры +$0,5 млн, биржи −$1,8 млн, новые кошельки +$3 млн. Киты и умные набирают, с бирж уходит: похоже на накопление, то есть спокойную закупку впрок. Но сильный приток новых кошельков часто значит новую аудиторию или аирдроп (бесплатную раздачу токенов), а не интерес фондов. Читай группы вместе, а не по одной.
Перпы, OI и фандинг за минуту
Напомню три слова к следующему слайду. Перп: бессрочный фьючерс, контракт на цену без даты окончания, часто с плечом. Лонг зарабатывает на росте, шорт на падении. OI (открытый интерес): сумма всех открытых позиций. Фандинг: регулярная плата между лонгами и шортами; плюс значит, что лонги платят шортам. На картинке: цена и OI растут вместе, значит, за ростом новые деньги.
Hyperliquid: самые торгуемые перпы
Hyperliquid: децентрализованная биржа перпов, где каждая позиция записана в блокчейне. На той же странице есть её топ: объём, OI, фандинг в час и кто давит, покупатели или продавцы. Пример с картинки: BTC, объём $2,1 млрд, OI $900 млн, фандинг +0,0013% в час, давят покупатели. Объём и OI растут, фандинг в плюсе: лонги набирают с плечом, толпа перекошена в рост.
Nansen: что где искать
Разделы Nansen. Smart Money: что делают фонды и топ-кошельки. Signals: ончейн-сигналы по активу. Tokens: данные токенов в Base, Ethereum и Solana, кто держит и кто покупает. NFTs: рынок NFT, уникальных токенов вроде цифровых картинок. Hot Contracts: самые активные смарт-контракты, туда сейчас идёт толпа. Nansen Research: обзоры рынка текстом. Начни со Smart Money и Tokens.
Разбор кошелька: Arkham и DeBank
Нашёл интересный адрес? В Arkham Intel проверь метку (фонд, маркет-мейкер или человек) и его крупные сделки. В DeBank открой кошелёк: что он держит, в каких сетях и что фармит. Фармить: класть монеты в пул или стейкинг (блокировку монет ради награды), чтобы получать доход. Пример с картинки: $1,2 млн, 55% в Ethereum. Bundles собирает несколько кошельков в одну группу.
Частые ошибки
Слепо копировать кошелёк опасно: ты видишь сделку позже и не знаешь план выхода. Метки бывают ошибочными, умные деньги тоже теряют. Пример: кит купил по $1,00, ты вошёл по $1,30, кит продал по $1,40 и заработал 40%. Цена упала до $0,90, и ты в минусе: (0,90 − 1,30) / 1,30 ≈ −31%. Короче: потоки это контекст, а не сигнал к сделке.
Проверь себя
- Token X-Ray: у группы «биржи» −$3 млн за 24 ч. Что это значит?
Правильный ответ: С бирж вывели больше, чем завели: обычно для хранения. Минус у группы «биржи» значит чистый отток: с бирж вывели больше, чем завели. Обычно это уход в хранение, но гарантий по цене это не даёт. - В X-Ray сильный приток у «новых кошельков». Самое частое объяснение?
Правильный ответ: Новая аудитория или аирдроп. Так Freekonomist и подписывает этот сигнал: новые кошельки чаще всего значат новых пользователей или аирдроп, то есть бесплатную раздачу токенов. - Какой сервис покажет, что держит кошелёк, в каких сетях и что он фармит?
Правильный ответ: DeBank. DeBank разбирает кошелёк по активам, сетям и фарму, а Bundles объединяет кошельки в группы. Whale Alert шлёт алерты о переводах, CryptoQuant считает потоки бирж. - Кошелёк с меткой «smart money» купил токен. Разумный ход?
Правильный ответ: Взять как контекст и проверить остальное. Ты видишь сделку позже, метка может быть ошибочной, а план выхода кошелька неизвестен. Поэтому это контекст, а не сигнал к покупке.