Профиль объёма и VWAP
Урок 9 из 23 курса «Технический анализ: курс с нуля». Бесплатно, с анимациями и тестом.
Объём по ценам
Обычный объём показывает, сколько торговали в каждый момент. Профиль объёма переворачивает картину: сколько торговали на каждой цене. POC (point of control) — цена, где объём самый большой. Зона, где прошло около 70% объёма, называется value area, её края — VAH и VAL. В TradingView это индикатор Volume Profile.
Где цена тормозит, а где летит
Толстые места профиля (HVN) — цены, которые рынок долго считал честными. Там цена тормозит, и они работают как уровни. Тонкие места (LVN) цена когда-то проскочила быстро, и если она вернётся туда, скорее всего снова пролетит. Поэтому стоп удобно прятать за толстой зоной, а цель ставить у следующей толстой.
VWAP
VWAP — средняя цена всех сделок за день, где каждая сделка весит столько, сколько её объём. Крупные фонды сравнивают с ней свои покупки: купить ниже VWAP значит купить дешевле среднего. Пока цена над VWAP, внутри дня сильнее покупатели. В тренде откаты к этой линии часто выкупают. VWAP сбрасывается каждую новую сессию.
OBV: объём, сложенный в линию
Индикатор OBV придумал Джо Гранвилл в 1963 году. Логика простая: в зелёный день весь объём прибавляем, в красный — вычитаем. Важен не сам уровень OBV, а его направление. Если цена обновила максимум, а OBV нет, покупатели слабеют. Если OBV растёт, пока цена стоит, кто-то тихо набирает позицию.
Проверь себя
- Что такое POC в профиле объёма?
Правильный ответ: Цена, на которой прошёл самый большой объём. POC — point of control, самая «толстая» строка профиля. Рынок там торговал больше всего, поэтому цена часто к ней возвращается. - Цена дошла до тонкого места профиля (LVN). Чего ждать?
Правильный ответ: Быстрого прохода к следующей толстой зоне. Где объёма мало, там рынку не за что зацепиться. Цена обычно проскакивает такие места до следующей зоны с большим объёмом. - Цена весь день выше VWAP и откатилась к нему. Как это обычно читают?
Правильный ответ: Как возможную точку покупки по тренду дня. Над VWAP внутри дня сильнее покупатели, и откат к средней цене дня часто выкупают. Стоп ставят под VWAP с запасом.