El mapa del analista
Lección 1 de 12 del curso «Analítica». Gratis, con animaciones y un test.
Primero contexto, luego acción
En los simuladores de Brainax el precio solo salta. En el mercado real casi siempre hay una razón detrás: tasas de interés, el dólar, una noticia, gente operando con apalancamiento, o sea, con dinero prestado. Mira la imagen: "BTC -4%" solo asusta. Con contexto se entiende: es en un día, y en 30 días va +12%. La analítica no adivina el precio. Responde qué está pasando y por qué.
Mapa del curso: 4 capas
Vamos de lo grande a lo pequeño: primero el clima, luego la calle. 1. Macro: tasas de interés (el precio de pedir dinero prestado), inflación, el dólar. Es el clima de todos los mercados a la vez. 2. Apalancamiento: cuánto opera la gente con dinero prestado. 3. On-chain: datos directos de la blockchain, qué hacen las ballenas y los exchanges. 4. Tokens: desbloqueos y noticias de proyectos. Veremos cada capa por separado.
Glosario del mapa
Palabras de la imagen. Un long es apostar a que el precio sube, un short a que baja. Funding: un pago que longs y shorts se hacen cada pocas horas en futuros perpetuos. Un número muy positivo indica demasiados longs. OI, interés abierto: cuántos contratos hay abiertos ahora. Ballenas: billeteras con montos muy grandes. Desbloqueo: el día en que un proyecto libera tokens que estaban congelados.
El mercado en 15 segundos
La mañana de un analista empieza con una sola tabla: cripto (BTC, ETH, SOL), índices bursátiles, oro, petróleo, divisas y el rendimiento de los bonos de EE. UU. Cada fila tiene 4 plazos: día, 7 días, 30 días, año. El porcentaje de cada celda muestra cuánto cambió el precio en ese plazo. Una buena tabla además nombra la fuente de cada fila, para que puedas comprobar la cifra. Los ejemplos del curso los contrastamos con el panel gratuito de Freekonomist: tienes el enlace bajo la diapositiva si quieres ver cifras en vivo.
Quién es quién en la tabla
S&P 500: índice de 500 grandes empresas de EE. UU. Nasdaq 100: las 100 mayores empresas de la bolsa Nasdaq, sobre todo tecnológicas. Brent: el tipo de petróleo de referencia para su precio. EUR/USD: cuántos dólares cuesta 1 euro. DXY: índice del dólar frente a una cesta de 6 monedas principales. Rendimiento a 10 años: el porcentaje anual que pagan los bonos de EE. UU. a 10 años. En resumen: un termómetro de todos los mercados.
Ejemplo: leemos una fila
Ejemplo con cifras inventadas, como en la imagen: BTC -3% en el día, +2% en 7 días, +10% en 30 días, +41% en el año. La cifra del día sola asusta. Pero los cuatro plazos juntos dicen: es un retroceso, o sea, el precio devolvió un poco dentro de una subida. No es un desplome. En resumen: lo importante es el hábito de mirar todos los plazos juntos.
Historias, ánimo, calendario
Las cifras necesitan una historia, así que junto a la tabla ten tres cosas más. Las historias clave del día: qué mueve el mercado hoy. El índice de miedo y codicia (alternative.me): el ánimo del mercado cripto de 0 a 100, donde 0 es miedo extremo y 100 es codicia. Un calendario: los eventos importantes en tu zona horaria, sobre todo las decisiones de la Fed, el banco central de EE. UU. Con todo en una sola pantalla, el repaso de la mañana lleva un par de minutos.
Error: reaccionar a un solo número
Error común: ver "-5%" o "miedo 20" y apretar el botón al instante. Sin contexto, un número casi no dice nada. Pregúntate: ¿en qué plazo? ¿Qué pasa con el dólar y las tasas? ¿Hubo noticia? En la imagen, -4% en el día parece pánico, pero al lado hay +12% en 30 días. Lo básico: un número es una pregunta, no una señal para operar.
Tu turno: mañana en 2 minutos
Los tiempos de la imagen son minutos y segundos. 0:00 tabla de precios: qué se movió más de lo normal. 0:30 las tres historias del día. 1:00 miedo y codicia más el calendario: ¿hay hoy decisión de la Fed o datos de inflación? 1:30 tus monedas: tenlas en una lista aparte para que sus noticias no se pierdan en el feed. 2:00 resúmelo en una frase: "hoy el mercado va de…". Tras una semana con este hábito empiezas a notar lo que antes se te pasaba.
Ponte a prueba
- ¿Cuál es la lectura más honesta?
Respuesta correcta: Más bien un retroceso dentro de una subida que un desplome. Los cuatro plazos juntos dan contexto: un negativo en el día frente a positivos en el mes y el año parece un retroceso, un pequeño paso atrás dentro de una subida. No promete que la subida siga, pero entrar en pánico por una cifra es precipitado. - ¿Qué es lo sensato?
Respuesta correcta: Tomarlo como contexto y revisar precios, tasas y noticias. El índice muestra el ánimo de la gente, no hacia dónde va el precio. Hay miedo tanto justo antes de un suelo como en mitad de una larga caída. Por eso se lee junto con precio, tasas y noticias: un número es una pregunta, no una señal. - Pensabas abrir una operación por la mañana. ¿Qué haces primero?
Respuesta correcta: Mirar la hora de la decisión y elegir: antes, después o saltarla. Una decisión de tasas cambia el precio del dinero para todos los mercados a la vez, cripto incluida. Por eso un analista mira el calendario con antelación: a qué hora es el evento en su zona horaria y qué hará con cada resultado. - ¿Por qué el curso empieza por el macro, el panorama general?
Respuesta correcta: Tasas, inflación y dólar afectan a todos los mercados a la vez. El macro es el clima: cuando el dinero se encarece, casi todos los activos de riesgo sufren a la vez. Por eso primero se mira el clima y luego la calle, es decir, la moneda.