Perfil de volume e VWAP

Aula 9 de 23 do curso “Análise técnica”. Grátis, com animações e teste.

Volume por preço

O volume comum mostra quanto se negociou a cada momento. O perfil de volume vira isso: quanto se negociou em cada preço. O POC (point of control) é o preço com mais volume. A zona onde passou cerca de 70% do volume é a value area; suas bordas são VAH e VAL. No TradingView é o indicador Volume Profile.

Onde o preço freia e onde voa

As partes grossas do perfil (HVN) são preços que o mercado considerou justos por muito tempo. Ali o preço freia, e elas funcionam como níveis. As finas (LVN) o preço cruzou rápido, e se voltar provavelmente vai voar de novo. Então vale esconder o stop atrás de uma zona grossa e pôr o alvo na próxima grossa.

VWAP

A VWAP é o preço médio de todas as operações do dia, onde cada uma pesa conforme seu volume. Grandes fundos comparam suas compras com ela: comprar abaixo da VWAP é comprar mais barato que a média. Com o preço acima, os compradores dominam no dia. Na tendência, recuos a essa linha costumam ser comprados. Ela zera a cada sessão.

OBV: o volume somado numa linha

O indicador OBV foi criado por Joe Granville em 1963. A lógica é simples: no dia verde soma-se todo o volume, no vermelho subtrai-se. O que importa não é o nível do OBV, mas a direção. Se o preço fez topo novo e o OBV não, os compradores enfraquecem. Se o OBV sobe enquanto o preço fica parado, alguém está acumulando em silêncio.

Teste-se

1. O que é o POC no perfil de volume?
   Resposta certa: O preço onde mais volume foi negociado. POC é o point of control, a linha mais grossa do perfil. Ali se negociou mais, então o preço costuma voltar.
2. O preço chegou a uma parte fina do perfil (LVN). O que esperar?
   Resposta certa: Uma passagem rápida até a próxima zona grossa. Onde há pouco volume, o mercado não tem onde se segurar. O preço costuma atravessar até a próxima zona de muito volume.
3. O preço ficou o dia todo acima da VWAP e recuou até ela. Como costuma ser lido?
   Resposta certa: Como possível ponto de compra a favor do dia. Acima da VWAP os compradores dominam o dia e o recuo à média costuma ser comprado. O stop fica abaixo da VWAP com folga.

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