A alavancagem é uma lupa
Aula 5 de 16 do curso “Futuros do zero”. Grátis, com animações e teste.
Uma lupa para lucro e perda
A alavancagem é uma lupa. Sem ela, o preço anda 1% e sua margem anda 1%. Com ×10, o mesmo movimento mexe 10% na margem. A lupa aumenta tudo igual: lucro e perda. É daí que vêm os prints de “+500%”. Você não vê os de “−100%” que ninguém posta.
Quanto maior a alavancagem, menor o caminho
Veja quanto o preço precisa andar contra você para queimar o depósito. Com ×2, cerca de 50%. Com ×10, cerca de 10%. Com ×100, cerca de 1%, e o bitcoin anda 1% em poucos minutos num dia normal. Alavancagem alta não é “vou ganhar mais”, é “menos espaço para errar”. Para começar bastam ×2 a ×5.
A alavancagem não é o acelerador, é o depósito
Um segredo dos profissionais. O quanto você perde é decidido por duas coisas: o tamanho da posição e a distância até o stop-loss. Uma posição de $1000 com stop de 2% é um risco de $20, seja com ×5 ou ×20. A alavancagem só muda quanto depósito você entrega e quão perto está a liquidação. Por isso os profissionais calculam primeiro a posição pelo risco e escolhem uma alavancagem que deixe a liquidação bem além do stop.
Por que na Europa a alavancagem é menor
Em 2018 o regulador europeu ESMA olhou as contas de traders de varejo em corretoras e viu que de 74% a 89% perdem dinheiro. Depois disso a UE criou tetos para o varejo: 1:30 em moedas principais, 1:20 em ouro, 1:10 em petróleo e outras commodities, 1:2 em cripto. O Reino Unido tem regras parecidas. Fora da UE há corretoras com ×100 ou mais, mas isso não é mais seguro: o freio fica com você.
Teste-se
- Margem $100, ×10, o preço vai 2% a seu favor. O que acontece com a margem?
Resposta certa: +$20, ou seja +20%. A posição é de $1000, 2% dela são $20. São 20% da margem. A lupa funciona nos dois sentidos. - Dois negócios de $1000 com stop de 2%: um a ×5, outro a ×20. Onde a perda é maior se o stop disparar?
Resposta certa: Igual, uns $20. A perda no stop = posição × distância até o stop. A alavancagem afeta o depósito e a liquidação, não essa conta. - Por que a ESMA limitou a alavancagem do varejo?
Resposta certa: A maioria das contas de varejo perdia dinheiro. A análise mostrou 74–89% das contas CFD de varejo no vermelho. Menos alavancagem dá mais espaço para errar.