DeFi e DEX em palavras simples
Aula 32 de 39 do curso “Cripto”. Grátis, com animações e teste.
Troca sem intermediário
DeFi (finanças descentralizadas) são serviços financeiros em contratos inteligentes, ou seja, programas na blockchain, sem banco nem corretora. DEX é uma corretora descentralizada. Exemplo da imagem: você coloca 1 ETH no pool e recebe 2.400 USDC (preço ilustrativo, menos taxa). Sem cadastro nem KYC: você conecta sua carteira e assina a operação você mesmo.
Pools de liquidez e rendimento
Um pool de liquidez é um estoque comum de duas moedas, por exemplo ETH e USDC, que a DEX usa para as trocas. Pessoas comuns o abastecem, e elas são chamadas de provedores de liquidez. Em troca, recebem parte das taxas de cada troca. Parece renda passiva, mas há riscos: perda impermanente, bugs no código e ataques a contratos.
Perda impermanente
Perda impermanente (impermanent loss): quando o preço de uma moeda do pool muda muito, você fica com mais da que barateou e menos da que encareceu. Exemplo: o ETH dobra. Sua parte no pool ETH + USDC vale cerca de 5,7% menos do que se você só tivesse guardado as mesmas moedas. As taxas podem cobrir isso, ou não.
Regras de segurança
Comece com pouco e com protocolos conhecidos, ou seja, serviços DeFi com longo histórico. Confira o endereço do contrato inteligente e não assine permissões (approve) que você não entende. A proteção da imagem também vale: 2FA na corretora de onde você saca moedas e saques só para seus endereços. O básico: rendimento muito alto quase sempre quer dizer risco muito alto.
Sinais de alerta num pool
Três sinais da imagem. Liquidez muito baixa, por exemplo US$ 5 mil no pool, então até uma compra pequena mexe muito no preço. Os tokens LP (recibos da sua parte no pool) não estão bloqueados: o criador pode tirar o pool e deixar você com um token inútil. As 10 maiores carteiras têm 70% dos tokens. Um sinal: cuidado. Três: passe longe.
Teste-se
- O que é uma DEX?
Resposta certa: Uma corretora em contratos inteligentes, sem intermediário. Uma DEX troca moedas por meio de um contrato inteligente e um pool de liquidez. Não há empresa central guardando seu dinheiro. - Qual o principal risco da DeFi, além da queda do preço?
Resposta certa: Bugs e ataques a contratos inteligentes. Um contrato inteligente é código, e código pode ter falhas. Se for hackeado, o dinheiro do pool pode sumir. - Um rendimento muito alto em DeFi costuma significar...
Resposta certa: Risco muito alto. Não existe almoço grátis: o rendimento alto paga o risco de ataque, de o token desabar ou de o criador esvaziar o pool.