Плечо — это лупа
Урок 5 из 16 курса «Фьючерсы с нуля: курс с нуля». Бесплатно, с анимациями и тестом.
Лупа для прибыли и убытка
Плечо (leverage) — это лупа. Без плеча цена сдвинулась на 1%, и твоя маржа сдвинулась на 1%. С плечом ×10 та же цена двигает маржу уже на 10%. Лупа увеличивает всё одинаково: и прибыль, и убыток. Именно поэтому в ленте бывают скрины «+500%». Ты не видишь соседние скрины «−100%», которые никто не постит.
Чем больше плечо, тем короче путь
Посмотри, сколько цене нужно пройти против тебя, чтобы сжечь залог. С плечом ×2 — около 50%. С ×10 — около 10%. С ×100 — около 1%, а биткоин проходит 1% за пару минут обычного дня. Высокое плечо — это не «больше заработаю», а «меньше места для ошибки». Новичкам хватает ×2–×5.
Плечо — не газ, а залог
Вот секрет, который знают опытные трейдеры. Сколько ты потеряешь, решают две вещи: размер позиции и расстояние до стоп-лосса. Позиция $1000 со стопом в 2% — это риск $20, хоть с плечом ×5, хоть с ×20. Плечо меняет только то, сколько залога ты отдаёшь бирже, и как близко ликвидация. Поэтому профи сначала считают позицию от риска, а плечо берут такое, чтобы ликвидация была далеко за стопом.
Почему в Европе плечо меньше
В 2018 году европейский регулятор ESMA посмотрел счета частных трейдеров у брокеров и увидел, что от 74% до 89% теряют деньги. После этого для розницы в ЕС ввели потолки: 1:30 на основные валюты, 1:20 на золото, 1:10 на нефть и другие товары, 1:2 на криптовалюту. В Великобритании правила похожие. Криптобиржи вне ЕС дают ×100 и больше, но это не значит, что так безопаснее. Это значит, что тормоза ставишь ты сам.
Проверь себя
- Маржа $100, плечо ×10, цена ушла в твою сторону на 2%. Что с маржой?
Правильный ответ: +$20, то есть +20%. Позиция $1000, 2% от неё — $20. Это 20% от маржи. Лупа работает и в обратную сторону. - Две сделки по $1000 со стопом в 2%: одна с плечом ×5, другая с ×20. Где риск при срабатывании стопа больше?
Правильный ответ: Одинаково, около $20. Убыток при стопе = позиция × расстояние до стопа. Плечо влияет на залог и ликвидацию, но не на этот расчёт. - Почему ESMA ограничила плечо для частных трейдеров?
Правильный ответ: Большинство розничных счетов теряли деньги. Проверка показала, что 74–89% розничных CFD-счетов в минусе. Меньшее плечо даёт больше места для ошибки.