Маржа, маржин-колл и стоп-аут
Урок 5 из 31 курса «Форекс: курс с нуля». Бесплатно, с анимациями и тестом.
Маржа: залог за сделку
Маржа: часть твоих денег, которую брокер замораживает как залог, пока сделка открыта. Пример с картинки: на счёте 1 000 $, сделка 0,10 лота EUR/USD, то есть 10 000 евро. При курсе 1,085 это 10 000 × 1,085 = 10 850 $. Плечо 1:30 значит, что залог в 30 раз меньше сделки: 10 850 / 30 ≈ 362 $. Остальное, 1 000 − 362 = 638 $, это свободная маржа.
Уровень маржи
Уровень маржи = средства / маржа × 100%. Средства (equity): баланс плюс плавающий результат, то есть прибыль или убыток ещё открытых сделок. Пример: средства 1 000 $, маржа 362 $: 1 000 / 362 × 100% ≈ 276%. Сделка ушла в минус на 300 $: средства 700 $, уровень 700 / 362 × 100% ≈ 193%. Короче: чем больше убыток, тем ниже уровень маржи.
Маржин-колл и стоп-аут
Маржин-колл: предупреждение брокера, что залога почти не хватает. Стоп-аут: брокер сам принудительно закрывает твои сделки, обычно начиная с самой убыточной, чтобы баланс не ушёл в минус. Часто маржин-колл стоит на уровне маржи 100%, а стоп-аут на 50%. Но цифры у каждого брокера свои: смотри условия счёта. В крипте похожее принудительное закрытие называют ликвидацией.
Пример: когда сработает стоп-аут
Тот же пример: средства 1 000 $, маржа 362 $, 0,10 лота EUR/USD, это 1 $ за пункт. Маржин-колл при 100%: средства упали до 362 $, убыток 1 000 − 362 = 638 $, то есть 638 пунктов. Стоп-аут при 50%: средства 181 $, убыток 819 $. С маленьким лотом до стоп-аута далеко. А 1 лот потребовал бы залог 3 620 $, больше всего счёта: такую сделку даже не откроют.
Плечо меняет залог, а не риск
С плечом 1:500 залог за те же 0,10 лота: 10 850 / 500 ≈ 22 $ вместо 362 $. Но пункт всё так же стоит 1 $, и стоп в 20 пунктов всё так же = 20 $. Риск задают лот и стоп. Ловушка тут в том, что большое плечо позволяет открыть лот побольше. Правило большого пальца: риск около 1% счёта на сделку и стоп-лосс, то есть заявка, которая сама закроет сделку в убыток.
Проверь себя
- Плечо выросло с 1:30 до 1:500, лот и стоп те же. Что изменилось?
Правильный ответ: Залог меньше, риск до стопа тот же. Плечо меняет только залог: 10 850 / 500 ≈ 22 $ вместо 362 $. Сколько ты потеряешь на стопе, задают лот и расстояние до стопа. - Уровень маржи упал до 50%, и брокер сам закрыл сделку. Это...
Правильный ответ: Стоп-аут. Стоп-аут: принудительное закрытие по уровню маржи. Маржин-колл только предупреждает, а стоп-лосс ты ставишь сам на нужной цене. - Как не дойти до стоп-аута?
Правильный ответ: Ставить стоп-лосс и брать маленький лот. Стоп-лосс закроет сделку с небольшим убытком задолго до стоп-аута. Пополнение и новые сделки только откладывают проблему и часто делают убыток больше.