ملف الحجم وVWAP

الدرس 9 من 23 في دورة «التحليل الفني». مجاني، مع رسوم متحركة واختبار.

الحجم حسب السعر

الحجم العادي يُظهر كم جرى تداوله في كل لحظة. ملف الحجم يقلب الصورة: كم جرى تداوله عند كل سعر. POC هو السعر صاحب أكبر حجم. المنطقة التي جرى فيها نحو 70% من الحجم تسمى value area، وحدّاها VAH وVAL. في TradingView هو مؤشر Volume Profile.

أين يتباطأ السعر وأين يطير

الأماكن السميكة في الملف (HVN) أسعار اعتبرها السوق عادلة طويلًا. هناك يتباطأ السعر وتعمل كمستويات. الأماكن الرقيقة (LVN) عبرها السعر بسرعة، وإن عاد إليها فسيطير غالبًا مجددًا. لذا من المفيد إخفاء الوقف خلف منطقة سميكة ووضع الهدف عند السميكة التالية.

VWAP

VWAP متوسط سعر كل صفقات اليوم، حيث تزن كل صفقة بقدر حجمها. تقارن الصناديق الكبيرة مشترياتها به: الشراء تحت VWAP شراء أرخص من المتوسط. ما دام السعر فوقه فالمشترون أقوى خلال اليوم. في الاتجاه كثيرًا ما تُشترى التراجعات إلى هذا الخط. يُعاد ضبطه كل جلسة جديدة.

OBV: الحجم مجمّعًا في خط

ابتكر جو غرانفيل مؤشر OBV عام 1963. المنطق بسيط: في اليوم الأخضر يُضاف الحجم كله، وفي الأحمر يُطرح. المهم ليس مستوى OBV بل اتجاهه. إذا سجّل السعر قمة جديدة ولم يسجلها OBV فالمشترون يضعفون. وإذا ارتفع OBV والسعر ثابت فهناك من يجمع بهدوء.

اختبر نفسك

1. ما هو POC في ملف الحجم؟
   الإجابة الصحيحة: السعر الذي جرى عنده أكبر حجم. POC هو نقطة التحكم، أسمك سطر في الملف. تداول السوق هناك أكثر، لذا يعود السعر إليه كثيرًا.
2. وصل السعر إلى مكان رقيق في الملف (LVN). ماذا تتوقع؟
   الإجابة الصحيحة: مرور سريع إلى المنطقة السميكة التالية. حيث الحجم قليل لا يجد السوق ما يتمسك به. يعبر السعر عادة حتى منطقة الحجم الكبير التالية.
3. بقي السعر فوق VWAP طوال اليوم ثم تراجع إليه. كيف يُقرأ عادة؟
   الإجابة الصحيحة: كنقطة شراء محتملة مع اتجاه اليوم. فوق VWAP المشترون أقوى خلال اليوم، وتُشترى العودة إلى متوسط اليوم غالبًا. الوقف تحت VWAP بهامش.

← الحجم: وقود الحركة وايكوف: كيف يلعب الكبار →